康德明律师事务所就护肤品行业的领先公司Obagi Holding Company Limited（“Obagi”）拟议与上市的特殊目的收购公司Waldencast Acquisition Corp.（纳斯达克代码：WALD）（“Waldencast”）和Milk Makeup进行三向合并向其提供了开曼群岛的法律咨询。
此次业务合并对合并公司的预估企业价值约为12亿美元。该交易的资金来源如下：首次公开募股所得的3.45亿美元现金收益（可能会受到赎回的影响），一份全额承诺的3.33亿美元先期购买协议（其中1.6亿美元由Waldencast的保荐人提供），一份全额承诺的1.05亿美元对公共股权的私人投资（PIPE）（定价为每股10.00美元），以及4.75亿美元的展期股权。Obagi和Milk Makeup的现有股东预计将分别持有Waldencast的20.5%和14.9%的股权（不会对任何赎回产生影响）。
此次业务合并已获得Waldencast、Obagi和Milk Makeup各自董事会的一致同意，预计将于2022年上半年完成，但须经Waldencast股东批准（除其他事项外），并满足或免除其他惯例成交条件。
康德明律师事务所开曼群岛办事处的合伙人Matthew Stocker、顾问律师Alex Davies及律师Frank Farrell与Obagi的首席法律顾问瑞生国际律师事务所合作，就此项交易的开曼群岛法律和监管方面提供了法律意见。
